民营银行降息潮起→

同为降息跟随者的民营银行(yínháng)，今年来相较城商行、农商行、村镇银行，降息的步子迈得又大又急，隐约有力度反超之势——5月(yuè)以来，19家(jiā)民营银行中已有15家银行公告调降存款利率(lìlǜ)，3个月、6个月、1年期整存整取全面步入“1时代”；2年期、3年期、5年期存款利息普遍在2%以内。目前(mùqián)，个别民营银行的个别期限利率水平甚至低于一些农商行，可谓从利率高地“俯冲直(zhí)下”。

具体来看，6月(yuè)1日，微众银行称，该行计划于6月16日起调整(tiáozhěng)个(gè)人存款产品年利率(niánlìlǜ)，调整后3个月、6个月、1年期整存整取定期存款年利率分别为1.10%、1.30%、1.50%，较目前分别下调0.3、0.3、0.1个百分点；1天和7天通知存款年利率分别为0.60%和0.95%，均(jūn)下调0.25个百分点。

新安银行于5月30日对手机(shǒujī)银行、小程序、公众(gōngzhòng)号在售的储蓄存款产品利率进行调整，调整后3个月、6个月、1年(nián)、2年、3年存款产品年利率(niánlìlǜ)分别为1.45%、1.65%、1.85%、2.35%和2.2%。

华瑞银行自5月28日起调整人民币存款(cúnkuǎn)挂牌利率，调整后，3年期、5年期整存整取产品年利率(niánlìlǜ)分别为2.40%和(hé)2.35%，分别下降0.10个百分点和0.05个百分点。值得注意的是(shì)，此番调降动作已是该行今年以来的第五次。

湖南三湘银行同样在5月28日对(duì)人民币存款产品利率进行调整，调整后的3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期(niánqī)定期存款年利率(niánlìlǜ)分别为1.1%、1.3%、1.4%、2%、2.05%、2%。

《中国银行(yínháng)保险报》记者梳理发现，从时间节奏来看，5月20日至5月30日这十天，是民营银行密集调整期，共有14家银行官宣降息；从次数频率看，月内多次调降也(yě)并不鲜见：5月至今(zhìjīn)，富民银行、华通银行等(děng)多家民营银行月内两度降息，力度均较大。

利率调降力度大、次数多，折射出民营(mínyíng)银行负债成本管理的压力。日前，国家金融监督管理总局披露的《2025年商业银行(shāngyèyínháng)主要指标分机构(jīgòu)类情况表》显示，截至2025年一季度末，民营银行净息差(xīchà)为3.95%，环比下降0.16个百分点，从(cóng)2024年初一路走低。

“民营银行吸收存款(cúnkuǎn)能力(nénglì)相对较弱，以往普遍以较高利率来(lái)吸引客户，因此利率下调的(de)空间更大。下调存款利率、压降负债成本，有助于民营银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示。

董希淼认为，下一阶段，在推动(tuīdòng)社会(shèhuì)综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款(cúnkuǎn)利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应(háiyīng)减少对存款的利息补贴以及(yǐjí)利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

“随着存款利率走低和资管产品(chǎnpǐn)收益率下降，以及居民预期改善，理财市场、资本市场的吸引力或将进一步增强，更(gèng)多资金有望流向(liúxiàng)股市和楼市(lóushì)。投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。”董希淼表示。

值得注意的是(shì)，存款搬家带来的“泼天富贵(fùguì)”已朝着银行理财而来。Wind数据显示，截至5月20日，国内理财总规模达到约31.3万亿元，较年初增长约1.6万亿元。短期限产品成为规模增长的主力，显示出“存款替代(tìdài)”效应(xiàoyìng)正在加速。这一趋势反映了投资者在低利率环境下寻求(xúnqiú)更高收益的需求，同时也对(duì)银行的存款业务构成挑战。

《中国银行保险报》记者 杜肖锦(dùxiàojǐn)

《中国银行保险(bǎoxiǎn)报》编辑 王雪莹

来源：中国银行保险(bǎoxiǎn)报